定向降准会给股市、债市、楼市带来怎样的影响?

摘要: 定向降准会给股市、债市、楼市带来怎样的影响?国庆节前一天,当大家都在调整状态准备放长假时,央行降准的靴子落地

11-13 14:32 首页 诚琛移民


国庆节前一天,当大家都在调整状态准备放长假时,央行降准的靴子落地!据央行官网http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3393337/index.html消息,此次降准是支持金融机构发展普惠金融业务的定向降准,从明年起执行,为市场预留了近三个月的缓冲时间。



分析人士估算本次定向降准释放的流动性大约在8,000亿元规模,这将对股市、债市和楼市造成什么样的影响呢?


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对股市的影响


降准是实体经济的大利好,尤其是小微企业、创业企业的大利好。这个利好会间接传递给股市,提振金融股、中小创、高分红概念股以及地产龙头股。对于A股市场中长期而言,多数分析人士认为降准有利于缓解民间投资和制造业投资的下滑压力,维持实体经济的相对稳定,提高传统型上市公司的盈利能力,驱动A股向上。



降准间接利好股市,但考虑到2008年以来历次降准后上证均高开低走甚至大跌,投资者需提防重复上演追高套牢的悲剧。例如2015年2月4日央行公布降准消息后,第二天沪深股市反而双双收跌。除了国内股市外,海外市场投资机会和选择也不少,在央行降准后,12月的美联储加息预期增强,美股在国庆期间也累涨2.12%。


中国CRS实施而导致的海外金融资产曝光,投资人可通过配置第三国护照,进行涉税身份转变,或者开设离岸公司,来实现海外资产的自由配置。近期,安提瓜、圣基茨和多米尼克的快速护照项目相继推出限时优惠,最高减10万美元,是办理的好时机。


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对债市的影响


从历次“定向降准”(14年两次,15年五次)后资金利率和长端利率的走势来看,“定向降准”对引导资金利率下行的效果较为明显,而对债市的影响总体偏多但存在较大不确定性,此次降准对债市将有何影响仍有待观察。分析人士认为,降准后商业银行自营账户增加的资金未必会放贷款,但肯定会去买债券,债券利率会有所下降。



对于偏爱债权等保守投资产品的投资人而言,应该提早规划此类产品在总资产中的占比,做出长期和短期投资的规划,并适当的寻求其他投资机会。例如海外国债,投资马耳他国债产品,除了国债收益外还可以获得马耳他永久居留权。诚琛移民推出马耳他国债+零首付购房计划, 0元首付即可拥有海外永久房产,一份投资两重收获:欧盟身份+永久房产,是当前性价比最高的欧洲移民项目。


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对楼市的影响


从年初至今,房贷利率一直上升。8月全国首套房平均利率为5.12%,相当于基准利率1.04倍,环比7月上升了2.47%。降准之后,银行可动用的资金明显增多,后续资金将更加宽裕,房贷有望继续宽松,购房者压力持续降低。改善型需求将持续有效释放。



虽然房贷有望放宽,但国内目前的一系列政策对于房产投资的抑制显而易见,偏爱固定资产的投资人,不妨将目光转向海外。例如西班牙、希腊、葡萄牙等欧洲国家,通过购房还可以实现一家三代移民,享受免费教育、医疗等优渥的社会福利。投资者可以跟随诚琛欧洲房产考察团做实地考察,现房就在眼前,资金流向踏实明确。






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