欢迎来到百性阁me网,我们因为缘分而相聚。请记住我们的网址:aliabbas.net。百性阁me网提供更多更好看的东东都在这里

摘要: 北美领军留学生求职咨询平台,全行业Offer数量领先,导师覆盖行业最广

颠 覆 | 如今,在投行工作是否还是一个传说?



【战绩追踪】


今日重点


适读人群:

  • 美帝商科准留学生

  • 想深入了解投行业的留学生

  • 准备备战秋招 / 18年投行求职的职场准新人

重点摘要:

  • 投行企业文化

  • 投行各部门职位薪资&职业晋升路线

  • 在投行的typical day

  • 投行申请难度&Offer派发率...

福利概览:

  • 40+投行 1000+ 2016年投行秋招面经

  • 投行Risk Management内部培训资料

  • 6 场投行精讲讲座科普视频(IBD/Research/Risk/S&T, Quant...

  • 2G 投行Analyst必备Excel建模视频


大多数人眼中的投行总是光鲜亮丽,但投行人高密度、超负荷的工作强度却不为外界所知。


几十年来,华尔街的公司和初级员工有一个心照不宣的约定:年轻的分析师同意每天工作15小时,放弃一切正常的生活,以换取高薪工作和不菲的收入。



A

如今,在投行工作是否还是一个传说?


我想答案应该是肯定的,尽管现在投行人员的素质早已参差不齐,但投行之外的人仍然羡慕那些,正在投行或曾在投行工作的人。主要原因,还是因为投行的造富效应。


每个人年轻的时候,都有想多赚钱的冲动。毕竟,这也是个人能力的某种反映。


所以,尽管“occupying wall street”以及高盛前雇员在《纽约时报》上公然抨击高盛的“money making culture”,让华尔街在美国已经变成了一个负面词汇。甚至在中国,媒体上对投行的负面报道也日益增多,但仍然有不少商科留学生试图进入投行工作,特别是在当下的中国。


但是,作为一名立志毕业后想要走上Wall Street的商科留学生,你对九大投行的企业文化职业晋升路线在投行的typical day申请难度薪资状况Offer派发率职位占比...都了解吗?


今天,主页君就为你详细梳理关于投行求职的方方面面。



B

投行薪资、Career Path、Analyst工作、Typical Day


对于一个立志在投行有所作为的留学生而言,当你走上banker这超高回报率的职业路线,当你下定决心能够在5年内站在比你同龄人更高的职场平台,那就注定你将为此付出众多牺牲。


虽然我们都知道,投行以高强度的工作,以及高报酬的薪资闻名。就算刚进入投行的新人也能在1-2年拿到百万年薪,但是并非每个部门的求职者都是如此。


01

投行薪资状况


要想了解美国投行的工资情况,首先要了解投资银行组织结构。投资银行基本被分为前台、中台和后台办公室。前台和后台的工作差别很大,对投资银行的贡献也差别很大,所以前台的奖金比后台要多得多。


前台 - Front office


前台包括:投资银行部(IBD)、销售交易部(Sales&Trading)、资产管理部和投资研究部(Research)、固定收益部(FICC)。前台的业务是直接面向客户,直接创造银行的收入和利润。


从职位等级来说,IBD部门又分为:analyst、associates、VP(Vice President)、Director、MD(Managing Director)这几个level。他们的薪资情况大概是:



 

中台 - Middle office


中台包括:风险管理(Risk Management)、财务管理(Financial Control)、财务(Treasury)、合规(Compliance)、定量分析(Quant)。中台就是为前台提供支持的。


Risk Management:在投行中的地位很高,只要达到一定规模的业务,都必须有Risk Management部门的批准才可以进行。与地位相匹配的是收入水平同样较高,顶尖投行普通职员的年收入一般起薪在$75k-85k然而Risk Management本身对数学和建模能力有要求,这也算是中国学生的强项了,所以它也绝对是中国留学生进投行不错的选择之一。


Quant:Quant的工作就是设计并实现金融的数学模型,包括衍生物定价,风险估价或预测市场行为等。商业银行,投行等等都需要Quant,薪资也是相当诱人。一个没有经验的Quant每年大概会挣到税前60k-100k美元。


后台 – Back office


后台包括:运营(Operations)、技术(Technology)。行的后台主要是为前台提供支持,使前台可以更有效地做赚钱的业务。投资银行的前台和后台差别很大,一般名校商学院的毕业生是不会考虑后台办公室。


02

IB Career Path


一张图告诉你,投行的晋升路线:


曾有投行内部人士对投行中职业轨迹做过如下描述:


刚进去IBD,就是junior analyst。从pitch book 到 analyst presentation 和 management presentation 到入档案,打印等等事情全都要干。基本上就是训练excel,ppt等功夫。很多时候在打印机房,一站就是1天…


然后3年左右,顺利的话成为Associate。基本上就是看着Junior工作,不满意的,自己做。还是那些东西,但是加上要陪客人。陪IPO太子,千金买东西,做marketing,做presentation…


再过2-3年,可以成了VP。这就不一样了,很多人7年都还是associate,因为VP就要建立人脉,能带来客户等东西了。当然要求还是不是很高,不需要带太多客户,让你boss觉得你有initiative还有就是technically competent。


从VP以上就是Director / Associate Director, Executive Director,最后Managing Director, 然后就是CEO,进board之类的,嗯……. 那个时候估计也是50岁左右了。


再看看九大投行晋升到MD所需年限:


03

Analyst详细工作内容


Research work

基本上就是搜集整理数据,操作Excel和PPT,从网上或者银行可以接触到的数据基础,比如找一个公司shareholder 的名字,或者一个地方手机用户的电话号码,总之什么杂七杂八的信息都有。


Benchmarking

就是做一些比较型的工作。比如比较一下美国 top 25 的奢侈品商的利润增长,EBITDA,保证金等等。 


Profile

就是准备专门一个公司的PPT演示, 介绍这个公司从历史到财务等的各种情况。 


Prepare ‘Pitchbooks’

其实这个pitchbook不过就是PPT的一种高级的表达,顾名思义,就是准备各种演示需要的材料,包括文件的、也包括给客户看的建议。 

Financial Modeling

建立一些初步的模型,包括merger model, DCF, LBO等等,然后交给associate进一步检查和加工。 

Comparables(Comps)

需要创造和更新一些有比较性的数据。 像price to equity ratio, EV/EBITDA等等,由于用于定价,所以要做大量的公司,更新各种数据。 


Administration

这个就是像开会上记东西,打电话接电话各种杂活。


刚进入投行的职场新人,肯定会对每天琐碎的投行工作感到无聊,甚至怀疑自己的存在的价值。但是,工作的目的无非是两个:一个是赚钱,一个是职业发展(为了以后更有效率的赚钱)。


头两年基本上都是熟悉业务为主的,肯定是先整理底稿写材料初稿,不会一开始就让你勾兑关系,做总体方案的,没从基础开始做起,怎么对业务有全面把握,怎么在发行人面前谈笑风生举重若轻?



04

Typical Day


一个忙季中初级投行员工典型的一天:


7:30 am

拍打闹铃,起床,全速套上职业装,夺门而出,风风火火去公司。


8:00 am

开会,开会,还是开会,从实习生到分析师再到MD,所有人都要开会。 VPs 和Executive Directors会讨论一些最新的deal,包括它们存在哪些问题,如何解决等等。接着是小组讨论市场动向如何,如何激励客户,如何避免错误的产生等等。


8:30 am

开始回复邮件。邮件都是和deal有关的(在高级的syndicated loans组里,一个Analyst要同时处理5-10个deals),包括来自客户的问题和需求,从“Please send me the info memo”到“Confirm the followingpricing tables for the loan for X client”,应有尽有,只有你想不到,没有你见不到。


9:30 am

与客户通电话和开会。开会通常处理的问题有:你目前手头在做什么;接下来要做什么;协商并确定哪个银行来lead交易;这些银行要收多少钱;客户要支付多少利息等等。一大早简直要疯掉,我得不停地讲电话,跟别人见面,然后催着人家把ppt和models做出来。


1:00 pm

一大波电话和会议来袭。我的VP会跑过来让我把一个快要关闭的交易的funds flow model规整到一起。The funds flow model是用来显示哪个银行将接手后续的交易,它们的new levels of commitment是什么,谁付给谁费用,以及银行最终会拿到多少费用。这起码要花2个小时来完成,因为back-office永远没法一次性给你提供准确的数据。


4:00 pm

电话和会议终于消停点了。在to-do list上我还有一大堆事:一个给客户的ppt要修改;在comps常规表格更新一个comps model;完成一份50页以上的info memo;还要阅读一堆最新交易的信贷协议,保证客户问我的时候我能心知肚明。


8:30 pm

我开始回复最后几封邮件,然后把list上余下的20件事情做完,包括30页ppt,再完成给VP的一些他不熟知领域的调查,最后做一些financial model以及阅读交易里的法律文件。


1:00 am

招一辆出租车回家。到家洗漱动作要快快快,因为我最多只能睡五个小时。


C

投行Offer派发率、申请难度、职位占比


01

Deutsche Bank

02

J.P. Morgan

03

Morgan Stanley

04

Goldman Sachs

05

Citi

06

Bank of America Merrill Lynch


07

UBS

08

Credit Suisse

09

Barclays

以上数据转出自Wall Street Oasis


D

商科留学生求职投行的出路在哪?


有人曾经感叹:“多少华尔街的投行人士都把灵魂出卖给了魔鬼,而那个撒旦的名字就叫‘金钱’。”也有人感叹:“投行工作太过辛苦,与家人聚少离多。”


但是,如果你做不到常回父母家看看,别拿“离家近”作为你不出去奋斗的理由。同样,如果你做不到安排好自己的生活,别拿一份工作作为你的替罪羊。当你的野心撑不起你的理想的时候,你所有走的路都是弯路。


随着留学生人数逐年增长,美国投行求职者之间的竞争也愈演愈烈。有的投行部门每年录取率甚至不足3%。而有可能同届应聘该公司/职位的商科留学时就超过千人。你只知道投行工作很辛苦,你不知道的是求职投行一样是一段自我打磨的过程。


为什么有人在大二就拿到德意志投行Offer?

为什么有人能60天横扫5大投行IBD Offer?

而为什么你大学四年有可能连个实习都没有?


求职不比留学,能够一直拖。提早准备求职才是攻克Dream Offer的首要关键。春招已过,备战秋招势在必行。DBC拥有来自全球各地九大投行名企导师,能够帮你快速定位职业规划,也能给你最全方位的求职建议,以及高效求职技巧培训。


备战本季投行秋招

尽在DBC秋招商学院投行精英特训课



▼▼▼

了解更多

长按下方二维码

添加DBC万能小编Dreambigcareer44为好友

私信【投行特训】即可快速咨询

本期福利

Ⅰ,1000+ 2016年投行秋招面经

包括:Private Equity Firms、IB、Asset Management

一共40+公司面经

含面试真题、详细面试过程


Ⅱ,6 场投行精讲讲座科普视频

涉及部门:

听投行内部人才知道的哪些投行事儿

包括讲座视频

讲座PPT

以及讲座精华文字稿整理


Ⅲ,投行Risk Management内部培训资料&必读书籍


Ⅳ,2G 金融投行Analyst必备Excel财务建模教程

以上均为部分福利截图


本期福利领取方式

长按关注DreambigCareer公众号


后台回复【传说

即可查看福利领取方式


本文由DreambigCareer原创

欢迎分享转载,若需授权请在后台回复【转载】

合作请联系:Partners@DreambigCareer.com


版权声明:「DreambigCareer」除发布原创求职干货文章及独家讲座福利等以外,亦致力于优秀求职干货文章的交流分享。部分文章推送时未能及时与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者添加微信DreambigCareerPR10进行处理。


▼▼▼

DBC Offer榜

斩获精英offer,你也要有一张